今天三大指数集体低开，开盘后创业板指数在锂电、网安概念带领下冲高，点位一度超越沪指，为A股历史首次。随后指数走势分化，创指下挫后维持水下震荡，一度跌逾1%，截至收盘，沪指涨0.53%，报3566.52点，成交额达5119亿元；深成指涨0.18%，报15189.29点，成交额达7083亿元；创指跌0.56%，报3514.98点，成交额达2946亿元。市场成交继续放量，沪深两市成交额连续第9个交易日突破1万亿元。外资继续入场抢筹，北向资金净流入超40亿。板块方面，市场风格较前期有所切换，前期强势的锂电股多数回调，白酒概念早盘走高，网安概念股持续走强。

重磅利好刺激，网络安全概念股延续强势

7月13日，网络安全概念股再度走强。消息面上，工信部为加快推动网络安全产业高质量发展，提升网络安全产业综合实力，于7月12日发布了《网络安全产业高质量发展三年行动计划(2021-2023年)(征求意见稿)》(下称《计划》)，并公开征求意见。

《计划》的发展目标指出，到2023年，网络安全技术创新能力明显提高，产品和服务水平不断提升，经济社会网络安全需求加快释放，产融合作精准高效，网络安全人才队伍日益壮大，产业基础能力和综合实力持续增强，产业结构布局更加优化，产业发展生态健康有序。

具体来看，《计划》的发展目标包括网络安全产业规模超过2500亿元，年复合增长率超过15%；初步形成一批质量品牌、经营效益优势明显的具有网络安全生态引领能力的领航企业；一批面向车联网、工业互联网、物联网、智慧城市等新赛道的“专精特新”中小企业群体迅速成长；产融对接更加精准高效，资本赋能作用持续加大。

长期趋势来看，业内普遍认为未来我国网络安全市场增长具长期确定性。首创证券翟炜指出：未来几年网络安全行业潜力巨大。其表示，一方面，从20年数据看，当前我国网络安全龙头市占率不到8%，前四名市占率26.4%，假设未来网络安全龙头市占率可以达到15%左右，则潜在收入规模可达到375亿元，与当下网安龙头收入有数倍差距。另一方面，根据gartner数据，19年我国网络安全支出仅占IT支出的1.7%，即使在政府及某些重要行业，这一比例也仅在3%至5%之间，而此次行动计划要求未来电信等重要行业网安支出占比达到10%，潜在市场空间扩大三倍。

网络安全正在引起全球企业关注。瑞穗预计，2021年各美国企业在网络安全方面预算的混合平均预期增长将达18%，而加权平均支出预期更高，因为最大的客户群体(年收入超过50亿美元)预计平均支出将增加25%左右。支出增加表明，近期多起网络安全事件可能对该行业产生了比预期更大的影响。总体来看，企业信息安全支出强劲，网络安全行业有望迎来高速增长。

国海证券指出，网络安全预算有望持续提升。预计新预算投入在网安新技术、新场景及安全服务，包括云安全、大数据安全、隐私合规，新技术包括apt、态势感知等，目前国内网络安全硬件占比较大而软件及服务的占比相对较小，而发达国家的网络安全软件及服务的占比超过硬件收入。因此，提前布局新技术及服务的综合型网安厂商有望受益于预算的增加。

【相关个股】

天融信：网络安全营收快速增长，经营性净现金流增长明显。20 年公司网络安全业 务收入 28.32 亿，同比增长 17.2%，归母净利润 5.02 亿，同比增长 27.5%， 扣非归母净利润 4.37 亿，同比增长 26.3%，经营性净现金流 3.91 亿，同比 增长 55.8%，均实现良好增长。21Q1 公司网络安全业务收入增速达到 170.8%，同期订单增速约 200%。

预测与投资建议：略调整收入增速及费用率，我们给予公司 21-23 年 EPS 分别为 0.59/0.80/1.05 元(原 21-22 年 EPS 预测为 0.63/0.86 元)。根据可比公司 21 年 PE 水平，对应 21 年 PE 为 44 倍，目标价为 25.96 元，维持买入评 级。（东方证券）

深信服：公司作为国内较早从事网络安全业务的企业，在网安市场具有领先优势。2020 年公司实现营 收 54.58 亿元，同18.92%；分业务来看，网络安全业务收入为 33.5 亿元， 同增18%，营收占比61%；云计算业务收入 15.9 亿元同增 31%，营收占比提升至29%。

根据 IDC 数据，公司下一代防火墙已连续5年在统一威胁 管理类别中的国内市场占有率第二；VPN产品连续13年持续保持国内市场占有率第一；全网行为管理产品连续 12 年在安全内容管理类别中持续保持国内市场占有率第一，应用交付产品2014年至2020年前三季度国内市场占有率持续保持第二，2020年第四季度升至市场第一。

我们预计，公司 2021-2023 年 EPS 为 2.56/3.32/4.44 ，对 应市盈率分别为 107/82/61。目前，网络安全行业景气度较高，公司作为行业龙头企业地位稳固，核心产品市场竞争力强，市场份额有 望进一步提升，看好公司未来发展，维持“推荐”评级。（银河证券）